Với thế mạnh độc quyền phân phối khí CNG (CNG Việt Nam là công ty con) và hệ thống phân phối khí LPG rộng lớn (chiếm lĩnh khu vực phía Nam), PGS đã và đang hoàn thiện việc xây dựng thế mạnh cạnh tranh 1 cách bền vững, song song với việc hoàn tất chuỗi giá trị từ hoạt động M&A liên tục trong thời gian qua.
PGS là một cổ phiếu có yếu tố cơ bản tốt, mặt dù hoạt động kinh doanh của PGS trong thời gian tới sẽ bị tác động bởi (i) giá khí đầu vào tăng theo lộ trình và các loại nhiên liệu thay thế như khí Biomass làm hạn chế tiềm năng tăng trưởng của mảng CNG. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng PGS đã tiên liệu trước (thời gian xây dựng hệ thống khí Biomass mất 8-10 tháng) bằng việc đặt kế hoạch kinh doanh 2014 rất thận trọng.
Với mức P/E theo dự phóng của tôi là 7x, đây vẫn là 1 mức định giá khá hấp dẫn so với 1 cổ phiếu cơ bản như PGS. Mức P/E ngành theo mô hình của tôi là 10x tương đương với giá cổ phiếu PGS theo phương pháp P/E là 45,151 đồng/cp.