HVG - mọi người hãy vào đây

[kho_chon_qua]

HVG sẽ lên đến bao nhiêu?????????????

Một phần câu trả lời nằm ở đây (link):http://admin..vn//images/Uploaded/Du...031209_OCS.pdf

Tóm tắt: Công ty chứng khoán Đại Dương khuyến nghị đầu tư: ..........
CTCP Hùng Vương là nhà sản xuất và xuất khẩu cá da trơn lớn nhất cả nước. Hoạt động kinh doanh của công ty xoay quay chu trình của ngành sản xuất cá bao gồm:

- Nuôi trồng thủy sản với 150 ha diện tích mặt nước và cung ứng 50% nguyên liệu cho công ty

- Thức ăn thủy sản

- Chế biến : có 7 nhà máy chế biến thủy sản với công suất 190.000 tấn/năm

- Dịch vụ kho lạnh với sức chứa 42.000 tấn tại KCN Tân Tạo

Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư nên mua cổ phiếu HVG vì:

- PE forward 2009 < 10. Mức này thấp hơn rất nhiều so với mức 20.2 của sàn HOSE và cả của ngành thủy sản năm 2009.

- Hoạt động kinh doanh thành chu trình khép kín. Do vậy, công ty giữ được thế chủ động trong hoạt động kinh doanh.

- Doanh thu của công ty năm 2010 còn tăng trưởng do chưa tiến hành hợp nhất hết các công ty con
.............

Hiện tại PE của ngành thủy sản ước khoảng 12, thấp hơn rất nhiều so với mức 20 của HOSE. Với khả năng hoàn thành kế hoạch lợi nhuận rất cao, EPS dự tính cuối năm sẽ là 6.000 VND. Như vậy mức giá hợp lý của công ty là 72.000 VND/CP.

Xa hơn, với lợi nhuận năm 2010 là 500 tỷ (theo kế hoạch) thì EPS tính khối lượng lưu hành hiện tại vào khoảng 8.333 VND. Như vậy nếu nhà đầu tư thỏa mãn với PE forward cho năm 2010 là 12 thì giá hợp lý của công ty là 100.000VND/CP.

Với một cái nhìn xa hơn cho dài hạn, chúng tôi cho rằng HVG có thể đạt mức giá 100.000VND/CP trong năm 2010. Vì vậy, đầu tư vào HVG tại mức giá từ 50.000VND - 60.000VND là khá hợp lý. Tuy nhiên nhà đầu tư cần lưu ý những rủi ro bất khả kháng của ngành thủy sản như rủi ro về thị trường xuất khẩu, rủi ro về nguồn nguyên liệu.