Kính gửi: Anh/Chị,

BẢN TIN KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ NGÀY 16/02/2017​

Bản tin này gồm có:

· Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật.
· Cổ phiếu khuyến nghị.

I. Tin tức doanh nghiệp niêm yết nổi bật:

1. CII tăng 35% kế hoạch lợi nhuận, EPS năm 2017 dự kiến đạt 5.927 đồng/cổ phiếu:

- Ngày 15/02/2017, HĐQT CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật (mã CII - HoSE) đã thông qua một số nội dung chủ yếu dự kiến đề cập tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2017 tới đây. Đồng thời, HĐQT cũng đã nhất trí kế hoạch kinh doanh được điều chỉnh tăng mạnh cho năm tới. Theo kế hoạch này, doanh thu kế hoạch sẽ tăng từ 5.252 tỷ đồng lên 5.700 tỷ đồng. LNST cổ đông công ty mẹ phấn đấu đạt 1.430 tỷ đồng, tăng thêm 369 tỷ đồng, tương đương 34,8% so với kế hoạch được đề ra trước đó vào ngày 25/1/2017. EPS dự kiến đạt 5.927 đồng/cổ phiếu. Đồng thời, tỷ lệ chi trả cổ tức trả trong năm 2017 cũng được tăng lên từ 20% lên 21,5% (bao gồm 1,5% cổ tức năm 2016 chuyển sang). Cổ tức năm 2016 giảm xuống còn 18,5% dù trước đó doanh nghiệp này lên kế hoạch trả cổ tức 20% cho năm 2016. Tính đến thời điểm hiện tại, CII đã tạm ứng cổ tức đợt đầu tiên với tỷ ệ 6,5%.

- Dự kiến, tại buổi họp ĐHĐCĐ thường niên sắp tới, bên cạnh báo cáo tổng kết hoạt động năm 2016 và kế hoạch kinh doanh, CII dự kiến còn trình ĐHĐCĐ thông qua báo cáo tổng kết hoạt động CII nhiệm kỳ 2012-2017 và kế hoạch hoạt động cho nhiệm kỳ 2017-2022. Cũng trong ĐHĐCĐ lần này, doanh nghiệp này sẽ tổ chức bầu thành viên HĐQT và Ban kiểm soát nhiệm kỳ 2017-2022. Cũng trong buổi họp ngày 15/2, kế hoạch chi tiết thành lập CII Land trên cơ sở tăng tỷ lệ sở hữu của CII tại Công ty cổ phần Đầu tư Năm Bảy bảy (NBB) lên trên 51%. Tính đến thời điểm hiện tại, CII đã nắm giữ 20,24% vốn của doanh nghiệp bất động sản này.

Với EPS dự phóng năm 2017 đạt 5.927 đồng/CP. Cổ phiếu CII hiện đang giao dịch với mức P/E 2016 = 9,8 lần và P/E dự phóng 2017 = 5,4 lần. Mức rẻ nếu so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành, vị thế đầu ngành về hạ tầng của CII và tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn của doanh nghiệp. Vì vậy, người phân tích nhắc lại khuyến nghị “mua vào” với cổ phiếu CII và nâng mục tiêu lên 38.000 đồng/CP (+22% so với giá đóng cửa ngày 15/02).

2. NT2: Thủ tướng đồng ý đưa Nhơn trạch 3 và 4 vào quy hoạch điện VII

- Thủ Tướng Chính phủ đã đồng ý bổ sung vào Quy hoạch điện VII điều chỉnh các dự án nhà máy điện Nhơn Trạch 3 và Nhơn Trạch 4 sử dụng khí thiên nhiên hóa lỏng (LNG), công suất mỗi nhà máy khoảng 750 – 800 MW, đưa vào vận hành trong các năm 2020, 2021 sau khi xét đề nghị của Bộ Công Thương và ý kiến của các Bộ, ngành liên quan. Thủ tướng giao tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) làm chủ đầu tư các dự án nhà máy nhiệt điện NT3, NT4. Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2), công ty con của Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - Thành viên của PVN là đơn vị sẽ trực tiếp thực hiện các dự án NT3, NT4.

- Trong thư ngỏ cổ đông đầu năm, ban lãnh đạo NT2 đã cho biết 2 dự án nhà máy điện tuabin khí chu trình hỗn hợp NT3, NT4 nếu được phê duyệt bổ sung vào quy hoạch VII sẽ mở ra triển vọng phát triển mới cho NT2. Năm 2016, NT2 đã phát lên lưới điện quốc gia 5.223 tỷ kwh, đạt 117,4% kế hoạch năm. Theo đó, Công ty đã đạt 6.729 tỷ đồng doanh thu và thu về 1.085,5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Trong cuộc họp Đại hội đồng cổ đông sắp tới, ban lãnh đạo NT2 dự kiến sẽ trình cổ đông thông qua các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh năm 2017 với mức tăng trưởng so với năm 2016.

Người phân tích hiện vẫn giữ quan điểm “phù hợp thị trường” trong ngắn hạn và “tích cực” trong dài hạn đối với cổ phiếu NT2.

3. Nhựa An Phát tổ chức ĐHCĐ 2017, đặt kế hoạch lợi nhuận năm 2017 tăng 40%

- Ngày 18/02/2017 tới đây, CTCP Nhựa và Môi trường Xanh An Phát (mã chứng khoán AAA) sẽ tổ chức Đại hội cổ đông thường niên năm 2017 tại trụ sở của công ty (Lô CN 11+ CN 12, cụm CN An Đồng, TT. Nam Sách, huyện Nam Sách, tỉnh Hải Dương). Danh sách cổ đông có quyền dự họp được chốt ngày 12/01/2017.

- Tiếp nối sự thành công của năm 2016, trong năm 2017, Hội đồng quản trị công ty đặt kế hoạch sản lượng hợp nhất là 86.000 tấn/năm, tổng doanh thu hợp nhất 2.900 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hợp nhất là 200 tỷ đồng – tăng 40% so với năm trước. Công ty cũng dự kiến mức cổ tức bằng tiền mặt năm nay khoảng 20-30%/cổ phần. Kế hoạch này được chúng tôi đánh giá là hoàn toàn có khả thi với tiềm lực, kinh nghiệm và vị thế hiện nay của An Phát. HĐQT cũng nêu một số kế hoạch cơ bản như thực hiện đưa vào vận hành giai đoạn 2 nhà máy sản xuất số 6 và nhà máy sản xuất số 7; triển khai xây dựng nhà máy số 8 sản xuất bao bì màng phức và tự huỷ; hoàn thành các công tác khác trong kế hoạch phát triển công ty.

Với kế hoạch được HĐQT đưa ra, cổ phiếu AAA hiện đang được giao dịch với mức P/E 2016 = 10 lần và P/E dự phóng 2017 = 7,1 lần. Ngành bao bì nhựa có tiềm năng tăng trưởng cao và rủi ro thấp. Với 2 nhà máy 6 và 7 đi vào hoạt động, sẽ đảm bảo cho tăng trưởng của doanh nghiệp trong các năm tới. Do đó, người phân tích đưa ra quan điểm “tích cực” đối với cổ phiếu AAA.






Chúc anh/chị đầu tư thành công!
Em Thành.