(1) chiến lược nâng thị phần lên 35% của PVOil trong 5 năm tới từ mức 15% hiện tại,
(2) Idemitsu Q8 sẽ bán xăng dầu được sản xuất từ Nhà máy Lọc dầu Nghi Sơn. Hơn nữa, giá bán của PLX vẫn còn ẩn chứa nhiều rủi ro do chính sách cơ chế tính giá bán xăng vẫn còn chưa đạt được sự đồng thuận từ các bên. Về tình hình tài chính, với tỷ lệ Nợ ròng/EBITDA -0,5x, khả năng chi trả lãi vay 13.5x và chì số thanh toán hiện hành 1.2x, PLX sẽ không gặp bất kì khó khăn tài chính nào trong việc chi trà nợ.
Với tất cả các yếu tố này, chúng tôi dự báo doanh thu PLX 2017 sẽ đạt VND145.266 tỷ (+18% n/n) và LNST thuộc cổ đông công ty mẹ đạt VND4,217 tỷ (-9,7% n/n).
PLX sẽ niêm yết trên HSX với giá khởi điểm VND43.200 vào ngày 21/4.
Bằng phương pháp DCF, chúng tôi khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 49.450đ.
Anh/chị vui lòng xem file đính kèm
Trân trọng./.


Xem bài viết: Nhịp đập Thị trường 25/04: Gần như toàn bộ các ngành đều giảm