Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 28/12
(Vietstock) – Tâm lý thị trường vẫn chưa hết hoang mang khi làn sóng tháo chạy của giới đầu tư chưa có dấu hiệu dừng lại.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 27/12/2011
Thị trường tiếp tục sụt giảm mạnh khi VN-Index mất 1.38% lùi về 347.80 điểm, HNX-Index sụt giảm 0.82% về 56.7 điểm, và VS 100 cũng giảm 0.99% đứng tại 51.81 điểm.
VS-Mid Cap tiếp tục đứng đầu danh sách giảm điểm với mức giảm sâu 2.57%; tiếp theo là VS-Micro Cap giảm 1.79%, VS-Small Cap giảm 1.64% và VS-Large Cap giảm 0.64%.
Tổng khối lượng giao dịch bất ngờ tăng mạnh 36.27% trên HOSE, và tăng 27.98% trên HNX so với phiên giao dịch đầu tuần.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng hơn 18.7 triệu cổ phiếu STB, tương đương 288 tỷ đồng; trong đó, giao dịch thỏa thuận chiếm hơn 231 tỷ đồng. Như vậy, trong hai phiên liên tiếp khối ngoại đã bán ròng 23.6 triệu đơn vị STB và thu về lượng tiền mặt 362 tỷ đồng.

Không có gì ngạc nhiên khi thị trường tiếp tục có phiên giao dịch trượt dài với lực xả hàng rất mạnh ở các nhóm cổ phiếu có tính đầu cơ cao. Chỉ số nhóm cổ phiếu Chứng khoán giảm đến 4.37%, Xây dựng giảm 2.95% và Bất động sản giảm 2.5%.
Trong khi đó, chỉ duy nhất nhóm cổ phiếu Ngân hàng bất ngờ ”lội ngược dòng” tăng nhẹ 0.35% nhờ vào lực nâng đỡ ở các mã cổ phiếu STB, ACB.
STB đã có phiên giao dịch ”khủng” khi khối lượng sang tay lên đến hơn 5.5 triệu cổ phiếu, đứng đầu giao dịch khớp lệnh toàn thị trường; tiếp theo, dòng tiền cũng tập trung mạnh ở các mã MBB, REE... trên HOSE.
Trên HNX, dòng tiền vẫn đổ mạnh vào các mã ”nóng” quen thuộc như KLS, VND, PVX... bất chấp lực xả hàng của bên bán; và phần lớn giao dịch ở các mã cổ phiếu này chỉ xoay quanh mức giá sàn.
Thanh khoản thị trường bất ngờ tăng vọt, nhưng khối lượng giao dịch vẫn chỉ ở mức trung bình so với thời gian gần đây.
Dòng tiền đầu cơ nhiều khả năng tiếp tục rời bỏ thị trường khi giới đầu tư duy trì lực bán mạnh ở nhóm cổ phiếu đầu cơ. Điều này đã gây tâm lý hoang mang cho thị trường; và vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy làn sóng tháo chạy của giới đầu tư sẽ dừng lại.
Theo thông tin mới nhất, Bộ Xây dựng vừa có báo cáo tổng kết tình hình thị trường bất động sản trong năm 2011 gửi lên Thủ tướng Chính phủ. Trong đó, Bộ Xây dựng có nhận định giao dịch ảm đạm, trầm lắng ở một số phân khúc thị trường BĐS, nhưng khẳng định rằng khả năng đổ vỡ ở thị trường này là thấp.
Ngoài ra, Bộ Xây dựng tiếp tục đề xuất một số giải pháp nhằm vực dậy và phát triển lành mạnh thị trường BĐS như xem xét đưa thêm một số danh mục trong nhóm ra khỏi lĩnh vực phi sản xuất; giảm tốc độ và tỷ trọng tín dụng bất động sản theo lộ trình, tránh gây sốc thị trường…
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Đang hướng về ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%. Sự lo ngại của giới phân tích kỹ thuật về sức ép ngày càng gia tăng của runaway gap là khá chính xác. Theo lý thuyết, nếu như không được lấp đầy trong 2 – 3 phiên tới thì khoảng trống này (tương đương vùng 355 – 362 điểm) sẽ trở nên vững chắc hơn rất nhiều.
VN-Index đang trong quá trình hướng đến ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% (tương đương vùng 320 – 325 điểm). Nếu đà giảm mạnh vẫn tiếp tục, có thể trong vài tuần tới, VN-Index sẽ test ngưỡng này. Chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng nên tiếp tục kiên nhẫn và không vội bắt đáy sớm vì hiện tại giá không ở gần bất cứ ngưỡng hỗ trợ đang kể nào trong ngắn hạn.

HNX-Index – Ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% đã bị thủng. Một tín hiệu khá xấu đối với HNX-Index đã xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 27/12/2011: ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% đã bị thủng. Tín hiệu này khiến cho triển vọng ngắn hạn của HNX-Index bị sụt giảm rất nhiều.
Thanh khoản cũng không có dấu hiệu đột biến lớn trong phiên giao dịch hôm nay nên khả năng có đảo chiều là khá thấp. Mặc dù các chỉ số dao động đã bị đẩy xuống rất sâu trong vùng oversold nhưng khả năng có đột biến tăng vẫn không cao do các phân kỳ giá lên (bullish divergence) vẫn chưa hoàn thành.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm mạnh (-0.99%) trong phiên giao dịch ngày 27/12/2011, VS 100 lại tiếp tục tạo đáy mới. Bên dưới giá hiện nay không có ngưỡng chống đỡ nào đáng kể nên nguy cơ giảm sâu hơn nữa là rất lớn.
Thanh khoản tiếp tục duy trì mức thấp chứng tỏ lực cầu khá yếu. Nếu tình trạng này suy giảm của VS 100 vẫn tiếp diễn trong những phiên còn lại trong tuần thì triển vọng ngắn hạn sẽ xấu đi nhiều.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 27/12/2011, VS-A/D HOSE đạt mức 0.29, tức số mã tăng giá bằng 0.29 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.38, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.38 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.26 lần và VS-U/D HNX bằng 0.08 lần.
Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 1.32. Đây là mức khá thấp so với trung bình của chỉ số này (vùng 1.5 – 3.5). Nếu tiếp tục duy trì mức hiện nay hoặc thấp hơn thì xu hướng giảm điểm có thể đảo ngược.
VS-Thrust VN và VS-ADL VN tiếp tục duy trì trong vùng oversold và cho dấu hiệu rằng triển vọng tăng giá có thể vẫn chưa trở lại vì chưa có phân kỳ giá lên.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Có thể vượt qua vùng đỉnh cũ. DJIA sau nhiều phiên giằng co đã bứt phá khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 26/12/2011. Điều này cho thấy động lực tăng trưởng của thị trường Mỹ đang được cải thiện dần.
Khối lượng lại sụt giảm mạnh chứng tỏ tâm lý thận trọng vẫn còn khá lớn. Nếu thanh khoản tăng trưởng trong 2 – 3 phiên tới thì khả năng vượt vùng đỉnh cũ là rất cao. Còn nếu ngược lại thì nguy cơ giảm điểm một lần nữa có thể thành hiện thực.
Dài hạn – Đã phá vỡ SMA 200. DJIA đã hoàn toàn vượt qua SMA 200. Đây là một tín hiệu khá tích cực đối với thị trường Mỹ trong dài hạn vì nó cho thấy xu hướng tăng trưởng đã được khẳng định.
RMO Trade Mode sắp cho tín hiệu mua mạnh nếu như DJIA tiếp tục giao dịch tích cực trong những phiên tới.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 27/12/2011



Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 28/12